Ждите...
Спасибо.
Закрыть

Пол Крейг Робертс о судьбе доллара США

08.11.2013 19:06

-  100/500
Пол Крейг Робертс о судьбе доллара США

По мнению Пола Крейга Робертса, Федеральный резерв США загнал себя в тупик. Повышение процентных ставок укрепит доллар, даст ему новую жизнь в качестве мировой резервной валюты, и приостановит уход в золото, однако оно также разрушит рынок облигаций и фондовую биржу, и уничтожит ценность деривативов в банковских балансовых отчётах. Майк Уитни поинтересовался у доктора Робертса, пожертвует ли Федрезерв долларом ради спасения банков, и как это скажется на влиянии Вашингтона на остальной мир. По ответам Робертса понятно - он считает, что дни финансовой гегемонии и мирового лидерства Вашингтона сочтены.

Майк Уитни: Рискует ли доллар США потерять свой статус резервной валюты? Как эта потеря повлияет на лидерство Америки и на другие страны?

Пол Крейг Робертс: В некотором смысле доллар уже потерял свой статус резервной валюты, однако это событие пока ещё не признано официально; также оно ещё не коснулось валютных рынков. Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) объявили о намерении прекратить пользоваться долларом США для ликвидации нарушений торгового баланса, вместо этого рассчитываясь валютами своих стран. Также есть сообщения, что Австралия и Китай собираются оплачивать торговые счета без использования доллара.

Объяснения этому даются разнообразные. БРИКС намекают, что устали от финансовой гегемонии США и обеспокоены стабильностью доллара в виду чрезмерного выпуска Вашингтоном нового долга и новых денег для его финансирования. Китай, Австралия и Япония сослались на избежание платы за транзакции, связанные с обменом их валют сначала на доллар, а затем на другие валюты. По их словам это шаг, позволяющий экономить на издержках и уменьшить плату за транзакции. Такое решение возможно является лишь дипломатическим прикрытием отказа от американского доллара.

Частичное закрытие государственных учреждений США, произведённое в октябре 2013 года, а также (преувеличенная) угроза невыполнения долговых обязательств, привели к заключению беспрецедентных соглашений о валютных свопах между Центральным банком Китая и Банком Англии. Причина этих валютных свопов состояла в необходимости принятия мер предосторожности, связанных с возможным крахом доллара. Другими словами, нестабильность США рассматривалась как угроза международной системе расчётов. Роль доллара в качестве резервной валюты несовместима с мерами предосторожности против возможного краха доллара. Призыв Китая к "деамериканизированному миру" - явный признак возрастающего недовольства безответственными действиями Вашингтона.

Подводя итог можно говорить о переменах в отношении к американскому доллару и принятии финансового лидерства США. Поскольку октябрьский дефицит и кризис вызванный лимитом задолженности до сих пор не были разрешены, а лишь перенесены на январь/февраль 2014 года, повторение октябрьского тупика только поспособствует подрыву уверенности в долларе.

Несмотря на это, большинство стран пришли к выводу, что США злоупотребили не только ролью мировой резервной валюты, а ещё и силой Вашингтона для навязывания своей воли и действий вне закона через своё финансовое превосходство, а также поняли, что этой финансовой мощи противостоять гораздо сложнее, чем военной силе Вашингтона.

Майк Уитни: Как валютное стимулирование Федрезерва влияет на доллар и финансовые активы?

Пол Крейг Робертс: Политика Федрезерва по выпуску большого количества новых денег для поддержания балансовых отчётов крупных баков, и для финансирования текущего большого дефицита бюджета - это ещё один фактор, подрывающий роль доллара в качестве резервной валюты. Ликвидность, которой Федеральный резерв накачал финансовою систему, привела к образованию огромных пузырей на рынке ценных бумаг и на фондовой бирже. Стоимость ценных бумаг в США настолько высока, что не соотносится с балансовыми отчётами Федрезерва и масштабным выпуском новых долларов.

Более того, центральные банки и некоторые инвесторы осознали, что Федрезерв заперт в политике поддержания цен на облигации. Если Федрезерв перестанет поддерживать цены облигаций, процентные ставки возрастут, цены связанных с задолженностью деривативов на балансовых отчётах банков упадут, и фондовая биржа с рынком ценных бумаг рухнут. Посему, сворачивание валютного стимулирования рискует вызвать финансовую панику.

Федеральный резерв может печатать деньги, за которые можно приобрести ценные бумаги, однако он не может напечатать иностранные валюты, за которые приобретаются доллары. По мере повышения обеспокоенности по поводу доллара, его обменная стоимость снизится, поскольку на валютных биржах будет продаваться больше американской валюты. Так как США являются страной зависимой от импорта, это выльется в повышение цен внутреннего рынка. Повышение инфляции впоследствии отпугнёт владельцев доллара.

Согласно последним данным, Китай и Япония сократили свои запасы казначейских ценных бумаг США на сорок миллиардов долларов. По сравнению с размером рынка это не большая сумма, однако она сигнализирует о перемене в продолжительном накоплении. В прошлом Вашингтон мог рассчитывать на Китай и Японию, которые перерабатывали свои активные сальдо торгового баланса, вместе с активным сальдо США, в государственный долг Америки. Если желание зарубежных стран приобрести государственный долг уменьшится, а дефицит федерального бюджета - нет, Федрезерву придётся увеличить валютное стимулирование, тем самым подвергая доллар ещё большему давлению.

Другими словами, чтобы избежать близящегося кризиса, Федрезерву придётся продолжить политику, которая в перспективе приведёт к кризису. Это может быть либо финансовый кризис прямо сейчас, либо кризис доллара позже.

Майк Уитни: Каким будет ответ Китая на смену экономической позиции Америки?

Пол Крейг Робертс: Когда в 2006-ом я встречался с китайскими политиками, я посоветовал им не вечно полагаться на американский рынок потребления, поскольку он уничтожался перенесением производственных процессов за границу с использованием местной рабочей силы. Я отметил, что большое население Китая обеспечивало политиков потенциалом огромной экономики. Они ответили, что политика одного ребёнка, необходимая ранее для предотвращения ситуации, в которой население Китая могло перерасти социальную инфраструктуру, мешала развитию экономики бытового потребления. Поскольку фермеры больше не имели возможности полагаться на большое количество детей, которые бы поддержали их в старости, они копили деньги для обеспечения самих себя на склоне лет. Китайские политики поведали о своём намерении разработать систему социального обеспечения, которая позволила бы населению более уверенно тратить доходы. Не знаю, насколько Китай продвинулся в этом направлении.

С 2006 года правительство Китая позволило юаню возрасти на 25 или 33 процента, в зависимости от выбора базовой валюты. Повышение обменной стоимости валюты не повредило ни экспорту, ни экономике. Более того, США уже не производят многое из продукции, делавшей их зависимыми от Китая, и другие развивающиеся страны не располагают сочетанием технологий, которое американские корпорации предоставили Китаю с его избыточным количеством рабочей силы. Поэтому маловероятно, что Китай столкнётся с какой-либо угрозой своему развитию, за исключением политических мер США, разработанных специально для того, чтобы отрезать Китай от источника ресурсов. Примером такой политики является недавняя сосредоточенность американских войск на зоне Тихого океана, объявленная режимом Обамы.

Китай может дестабилизировать американский доллар, переведя свои активы в валюту США и выбросив доллары на валютные биржи. Федрезерв не сможет организовать валютные свопы с другими странами, которые были бы достаточно большими для покупки выброшенных долларов, и обменная цена американской валюты упадёт. Такой шаг может стать ответом Китая на военное окружение, произведённое Вашингтоном.

При отсутствии противостояния, правительство Китая, вероятнее всего, постепенно переведёт доллары в золото, другие валюты, и в такие материальные ценности, как нефтяные залежи и полезные ископаемые, а также в предприятия пищевой промышленности.

Валютное стимулирование стремительно увеличивает запас доллара, однако по мере того, как другие страны обращаются к альтернативным средствам урегулирования своих торговых дисбалансов, спрос на доллар не повышается, несмотря на увеличение его количества. Таким образом, цена доллара должна упасть. Будет ли падение проходить постепенно в течение длительного времени, или же это случится неожиданно в связи с непредвиденным Чёрным лебедем - время покажет.

Источник

0
Уважаемые, гости, если Вам понравилась или наоборот не понравилась новость, оставьте, пожалуйста, Ваш комментарий. Регистрация не займет у Вас времени, Ваше мнение важно для нас. Большое спасибо за Ваше внимание!
Добавить комментарий
Причина жалобы:   

Комментарии к новости (0)

Пока нет комментариев к новости. Вы можете быть первым




Популярные новости

27.03.2014 10:09 - 100/500

Путин может полностью уничтожить экономику США

Источник: Известный трейдер Джим Синклер полагает, что правительство США, вводя санкции против России, не просчитало, какие ответные действия они могут вызвать. С точки зрения Синклера, нефтедоллар сейчас есть единственная настоящая ценность в мире, а Россия может его обрушить, просто потребовав

13.10.2013 9:10 - 555

Что такое ВВП США

Источник: В статье "Долг Америки: верхняя и нижняя части айсберга" был дан широкий диапазон оценок размера долга США. Сегодня страна снова стоит перед необходимостью повышать потолок государственного долга, иначе уже в ноябре экономика Америки впадет в кому. Однако есть ли пределы роста долга Соединённых Штатов?

12.10.2013 9:31 - 100/500

Что будет с миром, если рухнет США

Источник: Генералы всегда готовятся к прошлой войне. А финансовые аналитики всегда изучают последний кризис. Поэтому не мудрено, что в преддверии 17 октября, дня, когда в США может случиться

16.12.2014 11:04 - 555

Степан Демура. Радио "Свобода". Рубль пошел в последний путь.

Источник: Степан Демура, в отличие от многих экспертов, предупреждал о готовящемся коллапсе российской экономики, падении и цен на нефть, и рубля. Теперь Степан Демура говорит, что в России созрела революционная ситуация

17.03.2014 12:05 - Wiki

Правительство Германии ополчилось против Меркель

Источник: Перевод, видео материала, расположенного ниже, но кто знает немецкий может убедиться в достоверности. Господин президент! Дамы и господа! Путин хочет разрешить кризис на Украине военным путём. Он не понимает, что человеческие проблемы невозможно решить ни при помощи солдат

02.12.2012 16:24 - 100/500

В гостях Степан Демура: об экономике (видео)

Источник: Полное имя Демура Степан Геннадьевич. Сам он народился в 1967 году. Дата его рождения 12 августа. В детстве он много читал и учился. Также на него обращали внимания учителя и одноклассники в школе. В большинстве случаев это было из-за того, что он умел постоять за себя.

29.09.2015 7:58 - 555

Беженцы несут в Европу смерть

Источник: Нескончаемый поток беженцев - результат провальной иммиграционной политики Евросоюза. Впору говорить не об иммиграции, а о переселении народов. Сегодня по всей Европе тысячи временных убежищ для беженцев.

28.11.2013 8:22 - 100/500

ФРС и Уолл-Стрит избавляются от доллара

Источник: Начиная с 2006 года, стоимость доллара упала на четверть или на треть к стоимости китайского юаня, в зависимости от того, какую базу брать для расчёта. Теперь Китай намерен позволить доллару опуститься в цене ещё сильнее. Китай также рассматривает возможность ослабления доллара за счёт установление цен на нефтяные фьючерсы

09.10.2012 20:47 - smeshinka

Новосибирским судом лозунг "РУССКИЙ, НЕ ПЕЙ" признан экстремистским!!

Источник: ДОЖИЛИ!! Русским НЕЛЬЗЯ не пить! Так решил новосибирский суд. Новосибирский суд признал среди прочих лозунг "РУССКИЙ, НЕ ПЕЙ" экстремистским!!

09.12.2011 23:36 - Dal.by

Максим Калашников: Против России началась новая спецоперация

Источник: Россию может ждать новый 1991 год. Праведный гнев народа стараются использовать силы, которые с полной уверенностью можно назвать западными "проектами", убежден публицист и писатель Максим Калашников.

18.03.2014 17:58 - 100/500

К чему приведет банковская война против России

Источник: Одной из постоянных тем мировых СМИ в течение многих месяцев остается тема экономических санкций Запада против России При определенных условиях эти санкции могут превратиться в масштабную банковскую войну. В.Ю. Катасонов, проф., д.э.н., председатель Русского экономического

29.04.2013 9:30 - 100/500

США нужна новая мировая война, или капитализм умрёт

Источник: Америке нужна новая война? Для выживания экономики? Для восстановления рынка рабочих мест? Процветания капитализма? Возможно. И вот почему. Как сообщает Forbes, ВВП согласно первоначальным данным "упал в четвёртом квартале впервые за три с половиной года... понизившись в годовом исчислении на 0,1 процента", хотя "экономисты ждали увеличения ВВП на 1 процент"

08.11.2013 19:06 - 100/500

Пол Крейг Робертс о судьбе доллара США

Источник: По мнению Пола Крейга Робертса, Федеральный резерв США загнал себя в тупик. Повышение процентных ставок укрепит доллар, даст ему новую жизнь в качестве мировой резервной валюты, и приостановит уход в золото, однако оно также разрушит рынок облигаций и фондовую биржу, и уничтожит ценность деривативов в банковских балансовых отчётах.

03.10.2014 21:17 - 100/500

Коллапс американской экономики уже начался

Источник: "Процесс ослабления позиций американского доллара зашел довольно далеко. Более 105 стран решили, что доллар им больше не подходит, присоединившись к России, Китаю и другим странам БРИКС в их стремлении к отказу от доллара

03.04.2014 9:11 - 100/500

Чего боится Запад

Источник: У Запада — от США до Европы — поджилки трясутся. Это даже удивительно. Не так давно войны в Ливии, Ираке и Афганистане кое-кто в США объявлял победами над врагами демократии и успешными операциями американских и натовских войск. И совсем недавно кое-кто назвал американскую

10.02.2015 14:43 - 555

Помощник Виктории Нуланд разоблачает США

Источник: В Германии арестован помощник Виктории Нуланд, бывший сотрудник корпорации Vanguard. Он рассказал о том, что корпорация занималась высококачественной подделкой долларов, заключала нефтяные сделки с ИГИЛ и своими

Вход

Заполните поле
Заполните поле
закрыть